POLECAMY
Postęp w dziedzinie medycyny nie zwalnia tempa. Producenci sprzętu medycznego nieustannie wprowadzają na rynek coraz bardziej zaawansowane technologie i innowacyjne rozwiązania. Sprawia to, że placówki ochrony zdrowia – zarówno duże, publiczne ZOZ, jak i niewielkie gabinety lekarskie – stają przed koniecznością dość częstej wymiany oraz rozszerzenia urządzeń, aby zapewnić pacjentom możliwość leczenia za pomocą nowoczes-
nej aparatury.
Dostęp do innowacyjnych technologii medycznych jest silnie związany z możliwością ich finansowania. Na pomoc przychodzą firmy leasingowe, które oferują właścicielom placówek medycznych atrakcyjne formy finansowania sprzętu medycznego. Szczególnie w przypadku prywatnej służby zdrowia jest to coraz częstszy sposób zakupu wyposażenia gabinetów i klinik.
Według danych Związku Polskiego Leasingu segment leasingu urządzeń medycznych notuje dynamiczny wzrost. W 2016 r. branża leasingowa sfinansowała sprzęt medyczny o wartości 715,1 mln zł, o 15,5% więcej niż w roku poprzednim. Pierwszy kwartał 2017 r. przyniósł kolejną progresję – w porównaniu z takim samym okresem 2016 r. poziom finansowania urządzeń medycznych wzrósł o 18,2%.
Mając na uwadze nieuniknione dalsze potrzeby modernizacji wyposażenia medycznego szpitali i gabinetów, lekarze stają się coraz ważniejszą grupą klientów dla firm leasingowych. Walcząc o rynek, wprowadzają do swojej oferty nowe instrumenty, które mają zachęcić lekarzy i szpitale do leasingowania sprzętu. W przypadku urządzeń medycznych najczęstszym sposobem ich finansowania przez firmy leasingowe jest pożyczka, która stanowi 60% całości finansowania. Pozostałe 40% przypada na leasing operacyjny lub finansowy.
Przyjrzyjmy się zatem, która z form finansowania urządzenia medycznego jest najbardziej korzystna: leasing operacyjny, finansowy czy może pożyczka. Jakie są podstawowe różnice oraz korzyści dla każdej z wymienionych form finansowania. Co się w praktyce najbardziej opłaca?
Studium przypadku
Dla potrzeb analizy porównawczej przyjmijmy założenie, że dotyczyć ona będzie zakupu aparatu ultrasonograficznego przez lekarza prowadzącego własną placówkę medyczną. Najważniejsze parametry kalkulacji:
Cena nabycia aparatu: 100 000 zł + 8% VAT.
Okres finansowania: 5 lat.
Udział własny nabywcy przy zakupie: 10% wartości zakupu.
Zgodnie z aktualnymi przepisami o VAT, zakup urządzeń medycznych jest objęty obniżoną stawką VAT w wysokości 8%, w związku z czym cena brutto aparatu wynosi 108 000 zł. Z uwagi na przedmiotowe zwolnienie z podatku VAT usług medycznych na podstawie art. 43 ust. 18 ustawy o VAT podatek ten nie podlega odliczeniu, w związku z tym w całości zaliczony zostanie do kosztów uzyskania przychodów. Dla obliczenia kosztów podatkowych warto zauważyć, że zgodnie z klasyfikacją środków trwałych oraz tabelą amortyzacji aparaty USG mają stawkę amortyzacji na poziomie 20%. Oznacza to, że całkowita amortyzacja wartości urządzenia nastąpi w ciągu 5 lat.
Wyższa stawka VAT dla leasingu operacyjnego (23%) wynika z faktu, że jest on traktowany jako usługa (o charakterze najmu), a zgodnie z przepisami ustawy o podatku VAT takie usługi objęte są stawką podstawową 23%. Leasing finansowy jest natomiast interpretowany przez organa skarbowe jako dostawa towaru, a to oznacza, że korzystający otrzymuje na początku umowy od firmy leasingowej fakturę za całą wartość aparatu ze stawką VAT obowiązującą dla rodzaju przedmiotu leasingu – w przypadku urządzeń medycznych wynosi ona 8%.
Dla kalkulacji porównawczej przyjęto przeciętne oprocentowanie stosowane przez firmy leasingowe w wysokości:
- 5,33% – leasing operacyjny i finansowy,
- 5,99% – pożyczka.
Z powyższych wyliczeń wynika, że najmniej gotówki na zakup aparatu USG wydamy, decydując się na leasing finansowy, jednak niewiele więcej wyniesie zakup urządzenia finansowany pożyczką (różnica ok. 1200 zł w skali 5 lat jest niewielka). Najmniej opłacalny jest leasing operacyjny. Wynika to z zastosowania wyższej stawki podatku VAT, którego placówka medyczna nie może odliczyć i który stanowi dodatkowy koszt uzyskania przychodów.
Pomimo nieco większego kosztu w praktyce jednak lekarze częściej decydują się na pożyczkę niż na leasing finansowy. Wynika to z 5 głównych powodów:
- Własność finansowanego przedmiotu – w przypadku leasingu właścicielem aparatu pozostaje firma leasingowa, przy pożyczce – jest nim korzystający. W przypadku jakichkolwiek kłopotów ze spłatą leasingu lub innych sytuacji spornych (np. upadłość firmy leasingowej) znacznie łatwiej jest odebrać korzystającemu przedmiot w przypadku leasingu.
- Okres finansowania – w pożyczce jest on zwykle znacznie dłuższy (nawet do 10 lat), maksymalny okres leasingu to 5–7 lat (w zależności od firmy leasingowej).
- Wcześniejsza spłata – jest ona możliwa w obu formach finansowania, tym niemniej przy pożyczce klient spłaca jedynie część kapitałową rat oraz prowizję z tytułu wcześniejszej spłaty (zwykle 1–2%), nie spłaca natomiast odsetek; w leasingu wartość spłaty zawiera zazwyczaj także koszt odsetek, co powoduje wyższy koszt spłaty – im wcześniejsza spłata – tym większy koszt odsetek do zapłaty.
- Możliwość sfinansowania dodatkowych wydatków – w leasingu możliwe jest sfinansowanie jedynie wartości zakupu przedmiotu leasingu, w pożyczce korzystający może otrzymać większą kwotę finansowania (nawet o 50%), którą może przeznaczyć na inne wydatki (np. związane z transportem urządzenia, przygotowaniem go do użytkowania, ubezpieczeniem, zakupem dodatkowych akcesoriów czy materiałów eksploatacyjnych).
- Dodatkowe opłaty w czasie trwania umowy – w przypadku leasingu niemal wszystkie firmy leasingowe (z wyjątkiem dwóch) stosują tabele opłat i prowizji za wszelkie czynności związane z obsługą umowy, np. wcześniejsze zakończenie umowy leasingu, wcześniejsza spłata leasingu, zmiana harmonogramu spłaty rat leasingowych (wydłużenie lub skrócenie okresu), cesja umowy leasingu, rezygnacja z ubezpieczenia przedmiotu leasingu przez firmę leasingową na rzecz oferty zewnętrznego agenta, wydanie na wniosek korzystającego zaświadczeń czy opinii związanych z realizacją umowy itp. Większość wymienionych opłat nie występuje, gdy klient korzysta z pożyczki.
Pozostałe aspekty wyboru formy finansowania – leasing finansowy czy pożyczka – są bardzo zbliżone. W obu wariantach procedury otrzymania decyzji oraz zawarcia umowy są równie proste, obie formy nie skutkują obniżeniem ogólnej zdolności kredytowej korzystającego (w przeciwieństwie do kredytu bankowego, który jest wykazywany w BIK).
